Stage M&A - Transaction Services

Jouw werkveld binnen Transaction Services

Passie voor M&A en sterk dealdriven? Dit kun je helemaal kwijt bij Deloitte Transaction Services, een van de grootste en meest gewaardeerde adviseurs op het gebied van fusies en overnames wereldwijd. Deloitte Transaction Services adviseert veelal internationale klanten; dit kunnen zowel strategische partijen (bijvoorbeeld grote beursgenoteerde Nederlandse bedrijven) als private equity partijen (investeringsmaatschappijen) als investment bank zijn.

Tijdens een M&A proces wil een koper of verkoper een snel en diepgaand inzicht in de onderneming die wordt verkocht of aangekocht. Als Transaction Services adviseur assisteer je de klant hierbij door middel van een financiële due diligence, waarbij diepgaande analyses gedaan worden van de historische financiële prestaties en positie van het bedrijf maar ook van de toekomstverwachtingen (projecties). Door middel van deze analyses wordt de onderliggende winstgevendheid van het bedrijf in kaart gebracht en worden financiële risico’s en opportunities geïdentificeerd die een koper/verkoper kan gebruiken in zijn waardering en onderhandeling met de tegenpartij.

Recente transacties waar Transaction Services heeft geadviseerd zijn: de overname van Nutreco door SHV, de verkoop van Talpa aan ITV, de aankoop van Action door 3i, de carve out van de TV- en Lifestyle Entertainment divisies van Philips en de overname van Fokker Technologies door GKN.

Een due diligence project heeft over het algemeen een relatief korte duur (meestal een paar weken) en de dynamiek in deze weken is groot. Voor een koper of verkoper kan de voorgenomen transactie erg belangrijk zijn en jij kunt daar jouw bijdrage aan leveren! Door deze relatief korte projecten leer in je korte tijd veel bedrijven kennen en is je learning curve dus erg steil.

Lees meer over de dynamiek tijdens een transactie aan de hand van de overname van Nutreco door SHV.

Door de geïntegreerde Deloitte aanpak – met due diligence advies op diverse vakgebieden zoals financieel, fiscaal, operationeel, pensioen en IT – ben je betrokken bij veel aspecten van een transactie. Naast due diligence opdrachten houdt Transaction Services zich ook bezig met financiële analyses van ondernemingen ten behoeve van Carve Outs, Restructuring of voor kapitaalmarkttransacties (bijvoorbeeld een beursgang). Maar ook richten zij zich op operationele due diligence opdrachten. Je kan hierbij denken aan synergie analyses, kostenreductieplannen, seperatie of intergratie van een bepaald bedrijf(onderdeel).

Deloitte Transaction Services maakt onderdeel uit van Deloitte Financial Advisory Services (FAS). Binnen FAS werken ongeveer 250 medewerkers. FAS is actief op het gebied van complexe financiële transacties, Mergers and Acquisitions (M&A), waaronder Corporate Finance en Transaction Services, vastgoed en pensioenen. De werkzaamheden lopen uiteen van financieel advies bij bedrijfsovernames tot het realiseren van financiering voor grote nieuwbouwprojecten. Maar ook Financial Modelling, strategisch vastgoedadvies en waardebepaling van contracten en pensioenen komen aan bod.

Jouw functie als stagiair Transaction Services

Als stagiair ben je ‘part of the team’ en ondersteun je consultants en managers bij de uitvoering van de projecten. Je verricht werkzaamheden op alle gebieden waarop het Transaction Services team opereert. Zo zal met name verantwoordelijk zijn voor financiële analyses en modellen, maar ook assisteren bij offertes en klantenpresentaties. Bovendien help je mee aan de voorbereiding van adviezen en analyseer je marktgegevens. Je werkt mee aan de realisatie van projecten waarbij je veelvuldig deel uitmaakt van multidisciplinaire dealteams.

Lees de blog van Dave Kerstens, waar hij vertelt over de steile leercurve die hij ervaart in zijn eerste maanden bij Deloitte Transaction Services.